Asistimos a bancos, instituciones financieras e inversores en materia de cumplimiento normativo, estructuración de transacciones y resolución de conflictos.
Derecho Bancario y Financiero
Cumplimiento normativo bancario y financiero
Acompañamos a las entidades bancarias y financieras en su puesta en conformidad con la regulación de Bank Al-Maghrib, las circulares de la AMMC y los estándares financieros internacionales (Basilea III/IV, NIIF). Nuestro asesoramiento abarca las exigencias prudenciales, los ratios de solvencia, las obligaciones de reporting y la adaptación a las constantes evoluciones regulatorias del sector financiero marroquí.
Estructuración de financiamientos y contratos de préstamo
Estructuramos y redactamos toda la documentación contractual relativa a operaciones de crédito: contratos de préstamo bilaterales y sindicados, financiamientos con respaldo de activos, financiamientos mezzanine y líneas de crédito revolving. Nuestra experiencia cubre la negociación de covenants financieros, la redacción de garantías y la estructuración de paquetes de seguridad (hipotecas, prendas, avales).
Litigios bancarios y resolución de disputas financieras
Representamos a bancos e instituciones financieras en la resolución de sus disputas: litigios crediticios, impugnación de garantías, disputas sobre instrumentos financieros, reclamaciones de clientes y controversias interbancarias. Nuestro enfoque combina dominio técnico del derecho bancario con profundo conocimiento de las prácticas del sector para defender eficazmente los intereses de nuestros clientes.
Financiación de Arbitrajes (Third-Party Funding)
Búsqueda de fondos para financiación de arbitrajes
Asistimos a nuestros clientes en la identificación y conexión con fondos especializados en financiación de litigios (third-party funders). Nuestra red internacional de financiadores permite evaluar las perspectivas de financiación, preparar los expedientes de solicitud y presentar los casos de la manera más favorable para asegurar compromisos financieros que cubran los costos arbitrales, honorarios legales y gastos periciales.
Estructuración de acuerdos de financiación de litigios
Redactamos y negociamos acuerdos de financiación de litigios entre nuestros clientes y fondos inversores: convenios de financiación, mecanismos de reembolso (waterfall), distribución de los productos del arbitraje, cláusulas de control e información, y condiciones de desvinculación. Cada acuerdo se estructura para preservar la autonomía decisoria del cliente protegiendo los intereses legítimos del financiador.
Evaluación de riesgos y estrategias de rentabilidad
Realizamos análisis exhaustivos de la relación riesgo/rendimiento para inversores y demandantes: evaluación de las probabilidades de éxito del arbitraje, estimación del quantum de daños recuperables, análisis de la solvencia de la contraparte y modelización de escenarios de retorno sobre la inversión. Este análisis permite a las partes tomar decisiones informadas sobre la conveniencia de la financiación.
Negociación con fondos de litigios
Dirigimos las negociaciones con fondos de litigios internacionales para obtener las mejores condiciones de financiación: tasas de participación, umbrales de reembolso, derechos de veto, obligaciones de información y mecanismos de ajuste. Nuestro conocimiento del mercado de litigation funding y de las expectativas de los distintos actores nos permite negociar términos equilibrados y competitivos.
Desarrollo y Financiación de Proyectos
Estructuración de financiación de proyectos
Estructuramos y aseguramos los montajes financieros para proyectos de infraestructura e industriales de gran envergadura: financiaciones en project finance (sin recurso o con recurso limitado), emisiones de bonos de proyecto, financiaciones concesionales multilaterales y mecanismos de mejora crediticia. Nuestra experiencia cubre toda la cadena de valor, desde la modelización financiera inicial hasta el cierre financiero y el seguimiento post-desembolso.
Asesoramiento en asignación de riesgos y modelos de financiación
Asesoramos a prestamistas, patrocinadores e inversores sobre la distribución óptima de riesgos en las estructuras de financiación de proyectos: riesgos de construcción, operación, mercado, políticos y regulatorios. Nuestro enfoque busca definir matrices de riesgos claras, implementar mecanismos de mitigación apropiados (seguros, garantías, step-in rights) y seleccionar los instrumentos financieros más adecuados para cada perfil de riesgo.
Due diligence y cumplimiento normativo en financiación de proyectos
Realizamos due diligences exhaustivas sobre los aspectos regulatorios de las financiaciones de proyectos: verificación de autorizaciones administrativas, cumplimiento ambiental (estudios de impacto), régimen de tenencia de la tierra, conformidad con la regulación cambiaria y adherencia a estándares internacionales (Principios del Ecuador, normas IFC). Nuestro trabajo asegura la decisión de inversión y garantiza la bancabilidad del proyecto.
Reestructuración e Insolvencia
Asesoramiento en recuperación y estrategias de reestructuración
Acompañamos a las empresas en dificultades financieras en el diseño e implementación de estrategias de recuperación: diagnóstico financiero, negociación con acreedores, reestructuración de deuda (moratorias, quitas, conversiones en capital) y planes de continuación. Nuestra intervención busca preservar el valor de la empresa y asegurar su sostenibilidad en el marco de procedimientos amistosos (conciliación, mandato ad hoc) o judiciales (salvaguarda, reorganización judicial).
Procedimientos de insolvencia y litigios concursales
Representamos a empresas, accionistas, directivos y acreedores en todos los procedimientos concursales previstos en el Libro V del Código de Comercio marroquí: prevención de dificultades, salvaguarda, reorganización judicial y liquidación. Nuestra experiencia cubre la declaración y verificación de créditos, la impugnación de actos del período sospechoso, las acciones de responsabilidad y la negociación de planes de cesión.
Gestión de riesgos en periodos de crisis financiera
Asesoramos a directivos y partes interesadas sobre la gestión de riesgos jurídicos inherentes a los períodos de dificultad financiera: responsabilidad de administradores, obligaciones de declaración de cesación de pagos, riesgos de apoyo abusivo para los bancos y preservación de los intereses de los accionistas. Nuestro enfoque preventivo permite anticipar los riesgos e implementar las protecciones necesarias antes de que la situación se deteriore más.
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Preguntas frecuentes
¿Cuáles son las obligaciones de cumplimiento para un banco en Marruecos?
Los bancos marroquíes están sujetos a las circulares de Bank Al-Maghrib, normas prudenciales (ratios de solvencia, liquidez), obligaciones de prevención del blanqueo (ley 43-05) y exigencias de reporte regulatorio. El incumplimiento expone a sanciones financieras y medidas disciplinarias. Un programa de cumplimiento estructurado es indispensable.
¿Cómo estructurar la financiación de un proyecto en Marruecos?
La financiación de proyectos en Marruecos se basa en estructuras de recurso limitado o sin recurso, respaldadas por los flujos de caja del proyecto. Las garantías incluyen hipotecas, prendas sobre fondos de comercio, cesiones de créditos y garantías sobre cuentas. La estructura debe integrar la regulación de cambios, autorizaciones administrativas y estándares de prestamistas internacionales.
¿Qué garantías pueden tomarse sobre un fondo de comercio?
La prenda sobre el fondo de comercio cubre elementos incorpóreos (clientela, derecho al arrendamiento, enseña) y corpóreos (material, equipos). Debe inscribirse en el Registro Mercantil en los 15 días siguientes al acto. El privilegio de la prenda se sitúa después del privilegio del vendedor y del Tesoro. Un análisis previo del rango de las garantías es esencial.
¿Qué procedimientos existen para empresas en dificultad financiera?
El Código de Comercio prevé varios mecanismos: conciliación y mandato ad hoc para soluciones amistosas, salvaguarda para empresas viables en dificultad, reorganización judicial y liquidación. La elección depende de la gravedad y la capacidad de reembolso. La declaración de cese de pagos debe presentarse en 30 días, bajo pena de responsabilidad del dirigente.
¿Cómo se desarrolla la primera consulta con Lafrouji Avocats?
La consulta inicial permite evaluar su situación jurídica e identificar las opciones viables. Analizamos sus documentos, le explicamos los riesgos y plazos, y le proponemos un enfoque pragmático. Al final de esta reunión, recibe una carta de encargo que detalla el alcance de la intervención, los honorarios y el calendario previsto.
¿Cuál es la metodología de trabajo del despacho?
El despacho funciona en equipo pluridisciplinar. Un socio referente supervisa su asunto y coordina la intervención de los colaboradores especializados según las cuestiones a tratar. Esta estructura garantiza coherencia en el asesoramiento y rapidez en la ejecución. Priorizamos el diálogo regular, informes de avance documentados y transparencia sobre honorarios y plazos.
¿Cuáles son las principales áreas de práctica del despacho?
Lafrouji Avocats acompaña a inversores locales y extranjeros en sus operaciones en Marruecos e internacionalmente: fusiones y adquisiciones, financiación de proyectos, litigios comerciales y arbitraje, inmobiliario y asociaciones público-privadas. El despacho interviene también en cumplimiento normativo, derecho bancario y estructuración de inversiones. Las áreas de práctica cubren energía, infraestructuras, industria y servicios financieros.